日前，有保險業(yè)內(nèi)人士透露，業(yè)界討論多時的《變額年金保險管理暫行辦法》將于近期在保監(jiān)會過會，相關(guān)保險公司也將在隨后上報已設(shè)計好的變額年金保險產(chǎn)品。面對高企的CPI，國內(nèi)保險公司紛紛開始研發(fā)變額年金保險，而這種產(chǎn)品正是為了防止通貨膨脹造成的定額年金購買力下降而設(shè)計的一種新型產(chǎn)品，其結(jié)合了投資型保險產(chǎn)品、年金產(chǎn)品的特點。據(jù)悉，如果一切進展順利，相關(guān)產(chǎn)品將在明年初推向市場。
抗通脹的最佳替代品
年金保險是近幾年國內(nèi)興起的一種長期保險產(chǎn)品，由于擁有確定的定期保障收入，因此其主要作為養(yǎng)老保障產(chǎn)品。例如，投保一款年金產(chǎn)品，可以在某一年齡開始持續(xù)每月領(lǐng)取固定數(shù)額的養(yǎng)老金，保證養(yǎng)老所需。但是，年金保險的給付金額容易受到通脹影響，被保險人存活越久，這種風(fēng)險越大。因此，變額年金保險也就成為了最佳的替代品。所謂變額年金保險，一方面是注重確保實際價值，另一方面是更偏重于獲取長期收益性，將累積的現(xiàn)金價值投資于各種投資工具，其承諾的是長期變動的給付金額。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，從某種程度上說，其與投連險一樣，變額年金保險也有一個投資賬戶，保險利益與投資賬戶的單位投資價值相關(guān)聯(lián)。但與投連險最大的不同是，投連險是風(fēng)險收益都由客戶自己擔(dān)負，在投資中可能造成本金的虧損。而變額年金保險，則包含了壽險保額規(guī)劃，同時又有給付期間的保證給付制度。
有消息稱，目前設(shè)計的變額年金險包括4種類型，即最低身故利益保證（GMDB）、最低滿期利益保證（GMMB）、最低年金給付保證（GMIB）和最低累計利益保證（GMAB）。
與資本市場關(guān)系更密切
目前，在美國市場上，養(yǎng)老金保險大多就是以變額年金保險的形式出現(xiàn)的。但是，由于該產(chǎn)品需要向投保人提供保證收益，也就意味著保險公司將承擔(dān)一部分投資風(fēng)險。此外，由于需要抵御通脹，因此其投資標的也與資本市場關(guān)系更為密切，這些都對國內(nèi)保險公司的投資和風(fēng)險管控能力都提出了更高的要求。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，早在幾年前相關(guān)的理念就已經(jīng)提出了，但遲遲未有進一步動作。此次《變額年金保險管理暫行辦法》如果能夠獲得通過，將對行業(yè)是一大利好。不過，他也同時表示，相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險管控標準、定價機制仍是討論重點，這其中需要一些參考數(shù)據(jù)和模型，因此原先都說年內(nèi)可能會推出相關(guān)產(chǎn)品并不現(xiàn)實。
據(jù)媒體報道，目前金盛人壽、聯(lián)泰大都會、光大永明在內(nèi)的多家中小型保險公司都在積極研發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，而包括中國人壽（601628）、平安人壽等在內(nèi)的大型險企則對此仍保持謹慎。
